Questões de Mercado de Capitais e Investimentos

Questão 1Yattaquestão inédita no estilo da banca

Em um fundo de investimento, constituído sob a forma de condomínio, o valor da cota é obtido

1. A pela divisão do patrimônio líquido do fundo pela quantidade de cotas emitidas.
2. B pela multiplicação do capital inicial pela taxa CDI do dia, fixado entre a aplicação e o resgate.
3. C pela média dos preços das ações da carteira, ponderada pela participação de cada cotista.
4. D pela soma dos rendimentos distribuídos aos cotistas no semestre, apurada na data do come-cotas.
5. E pela divisão das taxas de administração e de performance pelo número de cotistas do fundo.

Questão 2Yattaquestão inédita no estilo da banca

As ações de uma companhia podem ser ordinárias, preferenciais ou de fruição, conforme a natureza dos direitos que conferem aos seus titulares. Segundo a Lei nº 6.404/1976, as ações preferenciais

1. A conferem ao titular direito de voto em assembleia e não podem ultrapassar um terço das ações emitidas.
2. B são emitidas por companhias fechadas e conferem ao titular direito de crédito com juros fixos.
3. C garantem dividendos em percentual igual ao das ordinárias, mas pagos em data posterior à destas.
4. D podem ter o voto suprimido ou restringido e garantem prioridade na distribuição de dividendo ou no reembolso do capital.
5. E conferem ao acionista o controle da companhia, vedada a sua negociação no mercado secundário.

Questão 3Yattaquestão inédita no estilo da banca

O segmento do mercado financeiro em que se realizam operações de curto e curtíssimo prazo, voltadas ao controle da liquidez da economia, como as operações compromissadas com títulos públicos, denomina-se mercado

1. A de capitais, que canaliza a poupança para o financiamento de longo prazo das empresas.
2. B de crédito, no qual os bancos captam depósitos e concedem empréstimos para consumo.
3. C de câmbio, no qual se negociam moedas estrangeiras sob fiscalização do Banco Central.
4. D monetário, no qual o Banco Central atua para manter a taxa Selic próxima da meta do Copom.
5. E de derivativos, no qual se negociam contratos futuros e opções sobre ativos e mercadorias.

Questão 4Yattaquestão inédita no estilo da banca

Considere as seguintes afirmativas sobre os segmentos do mercado financeiro: I. No mercado de crédito, a instituição financeira intermedeia recursos entre poupadores e tomadores e assume o risco da operação. II. No mercado de capitais, as empresas captam recursos diretamente com investidores, por meio da emissão de valores mobiliários. III. O mercado de câmbio é regulado e fiscalizado pela CVM, a quem compete autorizar as instituições a operar com moeda estrangeira. Está correto o que se afirma em

1. A I, apenas.
2. B I e II, apenas.
3. C I e III, apenas.
4. D II e III, apenas.
5. E I, II e III.

Questão 5Yattaquestão inédita no estilo da banca

O mecanismo conhecido como come-cotas, aplicável a determinados fundos de investimento, consiste

1. A na cobrança mensal da taxa de administração por meio do resgate automático de cotas do investidor.
2. B na antecipação semestral do imposto de renda devido sobre os rendimentos, pela redução de cotas.
3. C na cobrança de taxa de performance quando a rentabilidade do fundo supera o índice de referência.
4. D na retenção do IOF sobre resgates feitos antes de trinta dias, mediante resgate automático de cotas.
5. E na amortização periódica das cotas de fundos fechados, com devolução de parte do capital aos cotistas.

Questão 6Yattaquestão inédita no estilo da banca

A Letra de Câmbio (LC), utilizada como instrumento de captação de recursos no mercado financeiro, é título

1. A aceito por financeiras (sociedades de crédito, financiamento e investimento) e coberto pelo FGC.
2. B emitido por bancos de desenvolvimento estaduais, lastreado em repasses do BNDES e sem cobertura do FGC.
3. C emitido por corretoras de câmbio, lastreado em contratos de exportação e garantido pelo Banco Central.
4. D emitido pelo Tesouro Nacional para rolagem da dívida externa, com rentabilidade atrelada ao dólar.
5. E emitido por companhias abertas para financiar obras de infraestrutura, com registro prévio na CVM.

Questão 7Yattaquestão inédita no estilo da banca

Considere as seguintes afirmativas sobre indicadores do mercado financeiro: I. A meta da taxa Selic é definida pelo Conselho Monetário Nacional, em reuniões realizadas mensalmente. II. A taxa DI, apurada com base nas operações de um dia entre instituições financeiras, é referência para CDBs pós-fixados. III. O IPCA, calculado pelo IBGE, é o índice de preços adotado como referência no sistema de metas para a inflação. Está correto o que se afirma em

1. A I, apenas.
2. B I e II, apenas.
3. C I e III, apenas.
4. D II e III, apenas.
5. E I, II e III.

Questão 8Yattaquestão inédita no estilo da banca

No mercado de câmbio brasileiro, cujo marco legal atual é a Lei nº 14.286/2021, é correto afirmar que

1. A as operações são realizadas com instituições autorizadas pelo Banco Central, que regulamenta e fiscaliza o mercado.
2. B a taxa de câmbio é fixada diariamente pelo Conselho Monetário Nacional, vedada sua livre flutuação.
3. C as operações são registradas e fiscalizadas pela CVM, por se tratar de negociação de valores mobiliários.
4. D o Tesouro Nacional autoriza as instituições a operar câmbio e define diariamente a taxa PTAX.
5. E as operações à vista são privativas dos bancos públicos federais, que repassam a moeda às demais instituições.

Questão 9Yattaquestão inédita no estilo da banca

Um cliente mantém em um mesmo banco R$ 180 mil em CDB, R$ 120 mil em LCI e R$ 200 mil em cotas de fundo de renda fixa administrado pelo próprio banco. Se for decretada a liquidação extrajudicial da instituição, a garantia do FGC cobrirá

1. A R$ 500 mil, pois a garantia alcança cada produto separadamente, até R$ 250 mil por aplicação.
2. B R$ 300 mil, correspondentes à soma do CDB e da LCI, sem limite para títulos de emissão bancária.
3. C R$ 250 mil, limite por CPF e por instituição ou conglomerado, considerados o CDB e a LCI.
4. D R$ 180 mil, referentes ao CDB, já que a LCI e os fundos de investimento não contam com o FGC.
5. E R$ 450 mil, pois os fundos de renda fixa administrados por bancos equiparam-se a depósitos a prazo.

Questão 10Yattaquestão inédita no estilo da banca

A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), instituída pela Lei nº 11.076/2004, é título de crédito

1. A emitido por produtores rurais e cooperativas, que representa promessa de entrega futura de produto agropecuário.
2. B emitido por instituição financeira, lastreado em direitos creditórios do agronegócio e coberto pelo FGC.
3. C emitido por companhia securitizadora, lastreado em recebíveis do agronegócio e sem cobertura do FGC.
4. D emitido pelo Tesouro Nacional para financiar a política agrícola, com rentabilidade atrelada a commodities.
5. E emitido por sociedade anônima do setor agrícola, com garantia flutuante sobre os ativos da companhia.

Questão 11Yattaquestão inédita no estilo da banca

Considere as seguintes afirmativas sobre ações, à luz da Lei nº 6.404/1976 e do funcionamento do mercado: I. As ações ordinárias conferem ao titular direito de voto nas deliberações da assembleia geral. II. O número de ações preferenciais sem direito a voto, ou com voto restrito, pode chegar a dois terços do total de ações emitidas. III. Na oferta pública inicial de ações (IPO), os recursos obtidos com a emissão de novas ações ingressam no caixa da companhia. Está correto o que se afirma em

1. A I, apenas.
2. B I e II, apenas.
3. C I e III, apenas.
4. D II e III, apenas.
5. E I, II e III.

Questão 12Yattaquestão inédita no estilo da banca

Um investidor comprou Tesouro Prefixado com vencimento em cinco anos. Dois anos depois, as taxas de juros de mercado subiram bastante, e ele decidiu vender o título antes do vencimento. Nessa situação,

1. A o Tesouro recompra o título pelo valor investido acrescido da taxa contratada, sem efeito dos juros de mercado.
2. B a alta dos juros valoriza o título, pois a taxa contratada passa a ser corrigida pela nova taxa de mercado.
3. C a venda antecipada é vedada, devendo o investidor aguardar o vencimento para receber o valor de face.
4. D a venda ocorre pelo valor de face do título, descontada a taxa de custódia cobrada pela B3 no período.
5. E o preço de venda tende a ficar abaixo da curva contratada, com rentabilidade menor que a pactuada ou até perda.

Questão 13Yattaquestão inédita no estilo da banca

Considere as seguintes afirmativas sobre a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC): I. Os depósitos de poupança e os CDBs estão entre os produtos cobertos pela garantia do FGC. II. As debêntures e os títulos públicos federais adquiridos por intermédio de banco contam com a garantia do FGC. III. Além do limite por instituição, há teto de R$ 1 milhão, a cada quatro anos, para as garantias pagas a um mesmo titular. Está correto o que se afirma em

1. A I, apenas.
2. B II, apenas.
3. C I e II, apenas.
4. D II e III, apenas.
5. E I e III, apenas.

Questão 14Yattaquestão inédita no estilo da banca

Conforme a Resolução CVM nº 30/2021, para verificar a adequação de um produto ao perfil do cliente (suitability), as instituições integrantes do sistema de distribuição devem analisar se

1. A o produto atende aos objetivos do cliente, se sua situação financeira é compatível e se ele compreende os riscos.
2. B o cliente tem patrimônio superior a R$ 1 milhão e se o produto conta com garantia do FGC ou do Tesouro.
3. C o produto está registrado na B3 há mais de doze meses e se sua rentabilidade passada supera o CDI.
4. D o cliente é correntista há mais de dois anos e se não há restrições em seu nome em cadastros de crédito.
5. E o produto tem liquidez diária e se a remuneração da instituição pela distribuição é inferior à do mercado.

Questão 15Yattaquestão inédita no estilo da banca

Uma companhia que precisa financiar a expansão de suas atividades pode captar recursos no mercado de capitais sem emitir novas ações. Nos termos da Lei nº 6.404/1976, a debênture é valor mobiliário que

1. A representa fração do capital social da companhia e confere ao titular direito de voto em assembleia.
2. B confere ao titular direito de crédito contra a companhia, nas condições constantes da escritura de emissão.
3. C é emitido por instituições financeiras para captação a prazo e conta com a cobertura do FGC.
4. D representa depósito a prazo em banco comercial, intransferível e com rendimento atrelado ao CDI.
5. E corresponde a fração do patrimônio de um condomínio de investimento, resgatável no prazo do regulamento.

Questão 16Yattaquestão inédita no estilo da banca

Na análise de investimentos, liquidez, rentabilidade e risco devem ser avaliados em conjunto, pois raramente um mesmo ativo reúne o melhor desempenho nos três aspectos. A liquidez de um ativo corresponde

1. A ao retorno obtido sobre o capital investido em determinado período, expresso em percentual.
2. B à possibilidade de o emissor não pagar os juros ou o principal na data de vencimento.
3. C à variação do preço do ativo em razão de mudanças nas taxas de juros, câmbio ou cotações.
4. D à proteção oferecida pelo FGC em caso de liquidação extrajudicial da instituição emissora.
5. E à facilidade de conversão do ativo em dinheiro, com rapidez e sem perda relevante de valor.

Questão 17Yattaquestão inédita no estilo da banca

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) e o Recibo de Depósito Bancário (RDB) são títulos de captação a prazo emitidos por bancos. A principal diferença entre eles é que

1. A o RDB pode ser transferido a terceiros antes do vencimento por endosso, ao contrário do CDB.
2. B o RDB é emitido por sociedades de crédito imobiliário, com lastro em financiamentos habitacionais.
3. C o RDB não conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos, ao contrário do CDB.
4. D o RDB é intransferível, enquanto o CDB pode ser negociado com terceiros antes do vencimento.
5. E o RDB é isento de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o CDB é tributado.

Questão 18Yattaquestão inédita no estilo da banca

A B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, resultante da combinação das atividades da BM&FBovespa e da Cetip em 2017, tem entre suas funções

1. A fixar a meta da taxa Selic e executar a política monetária por meio de operações de mercado aberto.
2. B autorizar o funcionamento de corretoras e distribuidoras e aplicar-lhes as penalidades da Lei nº 6.385/1976.
3. C emitir títulos públicos federais e definir as taxas oferecidas aos investidores do Tesouro Direto.
4. D garantir os depósitos dos clientes das corretoras em caso de liquidação extrajudicial destas.
5. E administrar ambientes de negociação de bolsa e de balcão e atuar como depositária e contraparte central.

Questão 19Yattaquestão inédita no estilo da banca

Um cliente de perfil conservador ordena a aplicação em fundo de ações, produto inadequado ao seu perfil. Segundo a Resolução CVM nº 30/2021, antes da primeira operação com essa categoria de produto, a instituição deve

1. A recusar a ordem, pois é vedada qualquer operação com produto inadequado ao perfil, mesmo a pedido do cliente.
2. B executar a ordem sem outras providências, pois o dever de verificação se limita às recomendações do gerente.
3. C alertar o cliente sobre a inadequação, indicando suas causas, e obter declaração expressa de ciência.
4. D reclassificar o perfil do cliente como arrojado, com base na ordem recebida, e executar a aplicação.
5. E comunicar a ordem à CVM, que decidirá em até cinco dias úteis se a operação pode ser realizada.

Questão 20Yattaquestão inédita no estilo da banca

Entre os títulos públicos federais oferecidos no Tesouro Direto, aquele cuja rentabilidade acompanha a taxa básica de juros da economia, apresentando a menor oscilação de preço em caso de venda antes do vencimento, é o

1. A Tesouro Prefixado (LTN), cuja taxa é conhecida no momento da compra e não se altera até o vencimento.
2. B Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal), que paga a variação da inflação acrescida de taxa prefixada.
3. C Tesouro Selic (LFT), cujo valor é atualizado diariamente pela taxa Selic acumulada no período.
4. D Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F), que paga cupons a cada seis meses.
5. E Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B), que paga cupons semestrais e a variação do IPCA.