Questões de Risco e Retorno

Questão 1Cesgranrio

Uma carteira de investimentos se compõe de dois ativos, A e B, cujos retornos esperados e desvios padrões de retornos estão expressos na tabela abaixo. A participação em valor de A na carteira é de 50%. Se a covariância entre os retornos de A e de B for nula, é possível afirmar que o retorno esperado e o desvio padrão do retorno da carteira serão, em % a.a., respectivamente, Retorno Esperado | Desvio Padrão do Retorno Ativo A | 10% a.a | 12% a.a. Ativo B | 20% a.a | 16% a.a.

Uma carteira de investimentos se compõe de dois ativos, A e B, cujos retornos esperados e desvios padrões de retornos estão expressos na tabela abaixo. A participação em valor de A na carteira é de 50%. Se a covariância entre os retornos de A e de B for nula, é possível afirmar que o retorno esperado e o desvio padrão do retorno da carteira serão, em % a.a., respectivamente,

1. A 20 e 14
2. B 15 e 14
3. C 15 e 12
4. D 15 e 10
5. E 10 e 16

Questão 2Cesgranrio

Usando o Capital Asset Pricing Model (CAPM) e considerando-se dois ativos de risco, com retornos esperados iguais e desvios padrões iguais, seus preços serão

1. A diferentes, se os investidores forem neutros em relação ao risco.
2. B diferentes, pois os ativos podem ter covariâncias diferentes com a carteira de mercado.
3. C iguais, pois é o mesmo retorno e o mesmo risco.
4. D iguais, se os investidores apresentarem aversão relativa constante em relação a risco.
5. E crescentes, caso aumente a aversão a risco entre os investidores.

Questão 3CebraspeFUB2018

Julgue os itens subsequentes, a respeito de finanças.

Quanto maior for a variabilidade do retorno esperado de um ativo, mais elevado será o seu risco e maior deverá ser a taxa de retorno exigida pelo investidor para aplicar seus recursos no referido ativo.

1. C Certo
2. E Errado

Questão 4CebraspeFUNPRESP - EXE2021

Em cada um dos itens a seguir é apresentada uma situação hipotética seguida de uma assertiva a ser julgada com relação ao modelo CAPM.

Na construção da carteira de mercado, assume-se a hipótese de expectativas homogêneas entre os investidores quanto ao retorno esperado e ao risco dos ativos.

1. C Certo
2. E Errado

Questão 5CebraspeFUNPRESP - EXE2021

Em cada um dos itens a seguir é apresentada uma situação hipotética seguida de uma assertiva a ser julgada com relação ao modelo CAPM.

Para um retorno esperado de mercado de 10% ao ano e uma taxa livre de risco de 5% ao ano, o retorno esperado de um investimento com β = 1,5 será de 12,5% ao ano.

1. C Certo
2. E Errado

Questão 6CebraspeFUNPRESP - EXE2021

Acerca da teoria das carteiras, julgue os itens a seguir.

A linha de mercado de títulos representa o conjunto eficiente de carteiras formadas pelos ativos com risco e pelo ativo livre de risco.

1. C Certo
2. E Errado

Questão 7CebraspeSEFIN FORTALEZA CE2023

O risco total de uma carteira de investimentos aumenta conforme se amplia a diversificação dessa carteira por meio da inclusão de mais títulos.

1. C Certo
2. E Errado

Questão 8CebraspeSEFIN FORTALEZA CE2023

A performance do modelo APT é superior à do modelo CAPM no caso de empresa que apresente sensibilidade a outros fatores de risco dissociados do risco de mercado.

1. C Certo
2. E Errado

Questão 9CebraspeSEFIN FORTALEZA CE2023

O VaR (value-at-risk) mede a probabilidade de perda máxima de uma carteira de investimentos com determinada probabilidade de ocorrência.

1. C Certo
2. E Errado

Questão 10CebraspeTribunal Regional Eleitoral da BahiaTécnico Judiciário, Área Administrativa, Contabilidade2017

Na análise financeira para a tomada de decisão, a relação risco versus retorno é tema central de avaliação, uma vez que os riscos assumidos em determinada posição pressupõem estimativas de retorno almejado condizentes com a proporção do risco. Em momentos de incerteza, as volatilidades aumentam, principalmente em função das dificuldades envolvendo a previsão de cenários. Nesse contexto, e considerando a diferença entre risco e incerteza sob a perspectiva da teoria de finanças, assinale a opção correta.

1. A O retorno exigido é menor em condições de incerteza que em situações de risco.
2. B Na apuração de probabilidades em condições de risco, a construção de cenários é dispensável.
3. C A incerteza pode ser mensurada em diferentes cenários.
4. D Para o risco, podem ser calculadas probabilidades de cada evento.
5. E O risco não pode ser mensurado, impossibilitando a construção de cenários.